En un articulo de tomshardware tenemos un montón de datos relevantes sobre si vale la pena montar una tarjeta dedicada para el physx, en resumen:

http://www.tomshardware.com/reviews/bat ... 465-8.html

Hay que montar un tarjeta algo mas potente que una 9600 GT y aceleramos de 42 a 75 fps si tenemos nvidia (la gráfica haciendo ambas cosas).
Si optamos porque el procesador haga el trabajo tendremos unos míseros 14 fps.

Conclusión, si tienes ATI olvidate del physx, si tienes nvidia y te sobra una 9600 gt o superior no dudes en instalarla, tu PC te lo agradecerá.